Economic Integration and Regional Industrial Specialization: Evidence from the Canadian- US FTA Experience

Abstract

We investigate the impact of Canada–U.S. trade integration on the degree of industrial specialization of the Canadian regions. Trade integration is captured through the decrease of trade-weighted tariffs that were boosted by the implementation of the Canadian–U.S. Free Trade Agreement. We found strong evidence to support integration’s long-run impact on the patterns of absolute industrial diversification. Significantly, this new finding remains robust to the exclusion of the primary sectors and to the potential presence of unit root in the data. Our results lead us to support a positive long-run relationship between trade integration and industrial diversification. / Nous analysons l’incidence de l’intégration économique canado-américaine sur le degré de spécialisation industrielle des régions canadiennes. Le phénomène d’intégration commerciale entre le Canada et les États-Unis est envisagé sous l’angle de la décroissance des tarifs pondérés par le commerce à laquelle a donné lieu l’Accord de libre-échange Canada-États-Unis. Les résultats étayent largement le point de vue selon lequel la libéralisation des échanges aurait favorisé, à long terme, la diversification industrielle des provinces. Ces résultats apparaissent significativement robustes lorsqu’on inclut une racine unitaire dans les données et qu’on exclut le secteur primaire. Nos résultats nous amènent à prévoir une relation positive à long terme entre l’intégration commerciale et la diversification industrielle.