Toward a North American Security Perimeter? Assessing the Trade and FDI Impacts of Liberalizing 9/11 Securiy Measures

Abstract

This paper examines, for the first time, the trade and FDI impacts of a North American Security Perimeter that would liberalize the post 9/11 security measures at the Canada-US border. First, the study estimates econometrically the impact of post 9/11 security measures on bilateral (US-Canada) trade flows using a gravity model. Second, using these econometric estimates together with a three-region nine-sector general equilibrium model, we compute sectoral tariff rates “equivalent” to the 9/11 security measures. Finally, we assess the (general equilibrium) impacts on trade and FDI of a change of security paradigm toward a North American Security Perimeter. The paper shows that the economic opportunity gains occurring to Canada and the US from the liberalization of the 9/11 security measures amount to US$20 billion annually. This figure, once added to the direct administrative costs of the post 9/11 security measures, warrants serious consideration in policy discussions of a North American Security Perimeter. / Cet article examine les impacts commerciaux et d’investissement direct étranger (IDE) d’un périmètre de sécurité Nord-Américain qui libéraliserait les mesures de sécurité qui furent introduites à la frontière Canado-américaine à partir du 11 Septembre 2001 (9/11). Dans un premier temps, l’étude estime économétriquement l’impact des mesures post 9/11 sur les flux commerciaux bilatéraux (US-Canada) en utilisant un modèle de gravité. L’étude utilise ensuite ces estimations économétriques conjointement avec un modèle d’équilibre général à 3 régions et à 9 secteurs afin de calculer les tarifs sectoriels équivalents aux mesures de sécurités 9/11. Finalement, nous évaluons les impacts (en équilibre général) sur le commerce et l’IDE d’un changement de paradigme de sécurité en faveur d’un Périmètre de Sécurité Nord-Américain. Cet article estime que les gains (d’opportunité) économiques pour le Canada et les États-Unis résultants de la libéralisation des mesures de sécurité 9/11 sont de 20 milliards de US$ annuellement. Ce montant, lorsque cumulé aux coûts administratifs directs des mesures de sécurité 9/11, devrait susciter des discussions politiques sérieuses sur la mise en oeuvre d’un tel Périmètre de Sécurité Nord-Américain.