On the Measurement of Indignation

Abstract

Recently, a lot of attention is given to income variations occurring at the top of the income distribution. “What happens to the top 1%?” is a question of crucial importance on the political level (Occupy Wall Street Movement) as well as on income inequality measurement level. Despite this increased interest, there is no rigorous measurement framework available in the literature for the measurement of “indignation”. To fill this gap, this paper proposes a simple framework for the measurement of indignation. It exposes the ethical principles underlying an indignation index and develops restricted positional dominance conditions that produce robust orderings of indignation between income distributions. It also proposes a parametric class of indignation indices that may be used to produce complete orderings when the restricted positional dominance tests do not lead to satisfactory orderings. Finally, the paper offers a brief empirical illustration using the World Top Incomes Database. / Récemment, beaucoup d’attention a été accordé aux variations de revenu au sommet de la distribution des revenus. “Que se passe-t-il avec les 1% des revenus les plus élevés?” est devenu une question d’importance tant du point de vue politique (Mouvement Occupy Wall Street) que du point de vue de la mesure des inégalités de revenu. Malgré cet intérêt récent, il n’existe pas dans la littérature de cadre de mesure rigoureux pour la mesure de l’ “indignation”. Cet article propose de combler cette lacune en proposant un cadre simple pour la mesure de l’indignation. Les principes éthiques sous-jacents à un indice d’indignation sont énoncés et les conditions de dominance positionnelle sont développés afin de permettre de produire des ordres robustes de distribution de revenus en terme d’indignation. L’article propose aussi une classe d’indices paramétriques afin de produire des ordres complets en absence de dominance. Finalement, l’article présente une illustration empirique à l’aide du World Top Incomes Database.