New Evidence of Convergence Across Canadian Provinces: The Role of Urbanization

Abstract

This paper uses the conditional convergence model for explaining the relative evolution of per capita income across the ten provinces of the Canadian federation between 1950 and 1996. Provincial relative per-capita income steady states are determined by the relative rates of urbanization. Empirical results indicate that the provinces have converged at a speed of about 5 percent per year and, since the mid-1980s, most provinces appeared to be in the neighborhood of their respective steady state. The analysis also indicates that for the provinces of Alberta and Québec, the convergence process was disturbed in the 1970s by different permanent level shocks to their long-run steady states. / Nouveaux résultats portant sur la convergence des provinces canadiennes : le rôle de l’urbanisation - Dans la présente étude, nous tentons d’expliquer l’évolution relative du revenu par habitant entre les dix provinces canadiennes de 1950 à 1996 en utilisant le modèle de convergence conditionnelle. En régime de croissance équilibrée, le revenu provincial relatif par habitant d’une province est principalement déterminé par son taux relatif d’urbanisation. Les résultats de l’analyse empirique indiquent que les économies provinciales ont convergé à un taux annuel moyen d’environ 5 % et que, depuis le milieu des années 1980, la plupart des provinces avoisinent le niveau de leur régime de croissance équilibrée. Cependant, l’analyse montre que dans le cas de l’Alberta et du Québec, le processus de convergence a été perturbé par un bris structurel dans les années 1970 qui s’est traduit par un choc une fois pour toutes sur le niveau du régime de croissance équilibrée.