Literacy, Human Capital and Growth

Abstract

We derive synthetic time series over the 1960-1995 period on the literacy level of labor market entrants from the demographic profile of the 1994 International Adult Literacy Survey. This information is then used as a measure of investment in education in a two-way error correction panel data analysis of cross-country growth for a set of 14 OECD countries. The central result of the paper is that direct measures of human capital based on literacy scores outperform measures based on years of schooling in growth regressions. The results indicate that, overall, human capital indicators based on literacy scores have a positive and significant effect on the transitory growth path, and on the long run levels of GDP per capita and labor productivity. / Nous établissons, pour la période de 1960 à 1995, des séries chronologiques synthétiques du niveau de littératie des entrants sur le marché du travail d’après la structure par âge de l’Enquête internationale sur l’alphabétisation des adultes, menée en 1994. Puis, nous utilisons ces renseignements pour mesurer l’investissement dans l’éducation en procédant à une analyse de données de panel sur la croissance transnationale d’un ensemble de 14 pays de l’OCDE. Selon la principale constatation de notre étude, les mesures directes du capital humain fondées sur les résultats en littératie s’avèrent plus exactes que les mesures fondées sur le nombre d’années de scolarité dans les régressions de la croissance. Les résultats montrent que, dans l’ensemble, les indicateurs du capital humain fondés sur les résultats en littératie ont un effet positif et significatif sur le sentier de croissance transitoire et sur les niveaux à long terme du PIB par habitant et de la productivité du travail.