Carbon Taxes, Agricultural Competitiveness and Trade

Abstract

This study evaluates the implications of an actual carbon tax on the international competitiveness of the agricultural sector. Applying uniformly to all fossil fuels combusted within its borders, the province of British Columbia unilaterally introduced a carbon tax on July 1, 2008. Using commodity-specific trade flows and exploiting cross-provincial and inter-temporal variation, we find little evidence that the implementation of the carbon tax is associated with any meaningful effects on agricultural exports despite the sector being singled out as “at risk” by the provincial government. Allowing for heterogeneous responses by commodity, some statistically insignificant negative effects are shown for specific exports. Discussion of potential policy remedies to address the potential impacts of the tax on firm profitability and international competitiveness is also included. / Cette étude évalue les implications d'une taxe carbone sur la compétitivité internationale du secteur agricole. Appliquer uniformément à tous les combustibles fossiles brûlés à l'intérieur de ses frontières, la province de la Colombie-Britannique a instauré unilatéralement une taxe carbone le 1er Juillet 2008. Utiliser les flux commerciaux des produits spécifiques et exploiter variation inter-provincial et inter-temporelle, nous trouvons peu de preuves que la mise en oeuvre de la taxe carbone est associée à des effets significatifs sur les exportations agricoles malgré le secteur étant identifiée comme «à risque» par le gouvernement provincial. En tenant compte des réponses hétérogènes par produit, des effets négatifs statistiquement significatifs sont indiqués pour les exportations spécifiques. Discussion sur les remèdes possibles des politiques pour faire face aux impacts potentiels de la taxe sur la rentabilité des entrepriseset la compétitivité internationale est également incluse.