Toward a North American Customs Union Rules of Origin Liberalization Matters More than a Common External Tariff for Canada

Abstract

This paper shows that when moving from the North American Free Trade Agreement (NAFTA) to a Customs Union (CU), the general equilibrium impacts on Canadian GDP and welfare, of removing Rules of Origin (ROO), are potentially larger than the small effects resulting from the adoption of a common external tariff (CET). Therefore, proposals for a CU should not be dismissed solely on the basis that the establishment of a CET would marginally affect Canada while the negotiation process with the U.S. would be long and difficult -- rules of origin liberalization matters more than a common external tariff for Canada. / Le passage d’une zone de libre-échange Nord Américaine à une union douanière pourrait générer des impacts, en équilibre général, potentiellement substantiels sur le PIB réel Canadien et le bien-être, grâce à l’élimination des règles d’origine préférentielles de l’ALÉNA. Ces impacts domineraient nettement les effets de l’adoption d’un tarif extérieur commun. Donc, les proposittions visant une union douanière ne devraient pas être rejetées systématiquement sur base du fait que le processus de négociation avec les États-Unis serait long et difficile alors que les gains seraient modestes -- Les règles d’origine comptent plus que l’établissement d’un tarif extérieur commun pour le Canada.