Can Risk Averse Competitive Input Providers Serve Farmers Efficiently in Developing Countries

Abstract

Under price ceilings and quality floors for agricultural inputs in cash crop sectors in developing countries where credit markets are weak, imperfect information on the ability of farmers to pay for their inputs at the end of the cropping season may lead the decentralized production of those inputs by risk averse private input providers to be inefficient. A coordinating agency and/or subsidies for new farmers could help to produce and distribute more agricultural inputs, thereby increasing the profits for input providers while also enabling more farmers to produce the crops that are key to their livelihood. / Nous modélisons le secteur des cultures de rentes dans les pays en développement pour lesquels les marchés de crédits sont peu développés. Sous un régime de prix plafond et de plancher de qualité pour les intrants agricoles, nous montrons qu'une information imparfaite sur l'aptitude du fermier à payer les intrants è la fin de la saison des récoltes peut entraîner une inefficacité dans l'allocation obtenue par un marché décentralisé des intrants. Une agence de coordination et/ou des subsides aux nouveaux fermiers peut aider à produire plus d'intrants, augmenter les profits des producteurs d'intrants et augmenter la production des fermiers.