Who Cares About Carbon Leakage? The Economics of Border Tax Adjustments Under Incomplete Climate Treaties

Description
Title: Who Cares About Carbon Leakage? The Economics of Border Tax Adjustments Under Incomplete Climate Treaties
Authors: Shiell, Leslie
Date: 2014
Abstract: Optimal choices of border tax adjustments (BTA) – tariffs or subsidies on imports and exports – are derived for a coalition of countries working cooperatively to abate greenhouse gas emissions, under an exogenous emissions reduction target. Under a domestic target, the optimal BTA is determined by a terms of trade effect only; therefore there is no justification for a carbon based BTA. It follows that most policy modelling papers have used the wrong baseline (constant domestic target) to test the effectiveness of carbon based BTA’s. Under a global target, the optimal BTA consists of the standard two components from earlier literature: the terms of trade component and an induced foreign emissions component. The common focus on carbon leakage as a major policy concern seems to be misplaced, since leakage represents the optimal rearrangement of production patterns, from the perspective of the coalition, in order to meet the target (domestic or global) in the least-cost manner. / Les choix optimaux des ajustements fiscaux à la frontière (BTA) – soit les tarifs ou les subventions sur les importations et les exportations - sont présentés pour une coalition de pays qui travaillent de concert pour réduire les émissions de gaz à effet de serre, dans le contexte d’un cible exogène de réduction des émissions. Pour une cible domestique, le BTA optimal est déterminé uniquement par un effet des termes de commerce; donc il n'y a pas de justification dans ce cas pour un BTA basée sur les émissions de carbone dans la production du bien donné. Il s'ensuit que la plupart des exercices de modélisation ont utilisé la mauvaise base (cible domestique) pour tester l'efficacité de la base de carbone BTA. Par contre, pour une cible mondiale, le BTA optimal se compose de deux composants standards de la littérature antérieure: un composant pour les termes de commerce et un autre composant pour refléter les émissions de carbone dans la production du bien. L’accent mis souvent sur le phénomène des fuites de carbone semble être déplacées car les fuites représentent le réarrangement optimal des modes de production, du point de vue de la coalition, afin d'atteindre la cible (domestique ou mondiale) de la manière la moins coûteuse.
URL: http://hdl.handle.net/10393/41306
CollectionÉconomie - Publications // Economics - Working Papers
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