No-arbitrage equilibrium in an option market where investors use the Black-Scholes model with heterogeneous estimates of the volatility parameter

Guo, Chen2010-08-132010-08-1319951995Working paper ;95-41http://hdl.handle.net/10393/18928http://dx.doi.org/10.20381/ruor-1932Le texte intégral de ce document de travail n'est pas disponible en ligne. Une copie papier est disponible à l'Annexe de la bibliothéque. Effectuez une recherche par titre dans le catalogue pour réserver le document. // The full text of this working paper is not available online. A print copy is available in the Library Annex. Search by title in the catalogue to request the paper.enHD 30 .W66 v.95-41 1995No-arbitrage equilibrium in an option market where investors use the Black-Scholes model with heterogeneous estimates of the volatility parameter