Modeling the Removal of NAFTA Rules of Origin: A Dynamic Computable General Equilibrium Analysis

Description
Title: Modeling the Removal of NAFTA Rules of Origin: A Dynamic Computable General Equilibrium Analysis
Authors: Georges, Patrick
Date: 2007
Abstract: Most computable general equilibrium (CGE) studies assessing the welfare impact of moving from a North American Free Trade Agreement (NAFTA) to a deeper form of integration, for example a Customs Union (CU), typically proxy the integration as the adoption of a common external tariff towards the rest of the world. However, a CU is also an arrangement that allows for the elimination of FTAs preferential Rules of Origin (ROO), which is typically not captured in CGE studies. The paper addresses this issue using a multi-country, multi-sector dynamic CGE model. Although the removal of distortionary ROO is likely to lower the unit costs of production within North America, it may also deteriorate North American terms of trade with the rest of the world. Thus, the net effect of the removal of NAFTA ROO on welfare is ambiguous and is an empirical issue. / La plupart des études recourant à l’équilibre général calculable (EGC) évaluent l’impact en terme de bien-être de passer de l’ALÉNA à une forme plus profonde d’intégration, par exemple une Union Douanière (UD), en approximant l’intégration par un tarif extérieur commun avec le reste du monde. Cependant, une UD est également un arrangement qui permettrait l’élimination des règles d’origine (RO) préférentielles de l’ALÉNA, ce qui n’est typiquement pas examiné dans les études en EGC. Cette question est étudiée dans ce document avec l’aide d’un modèle dynamique d’EGC multi-pays, multi-secteurs. Bien que l’élimination des RO distortionaires fasse baisser les coûts de production au sein de l’ALÉNA, elle pourrait également entraîner une détérioration des termes de l’échange avec le reste du monde. Donc, l’effet net sur le bien-être est ambigu et est une question empirique.
URL: http://hdl.handle.net/10393/41383
CollectionÉconomie - Publications // Economics - Working Papers
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